Analisis Financiero
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La Gerencia Financiera a través de Indicadores
(Documento de Apoyo No. 1)
En un mundo globalizado como el que vivimos, no podemos dejar de compararnos, y para debemos medirnos con la competencia, con el sector comercial al que pertenecemos, o sencillamente con períodos pasados, para ello es indispensable utilizar indicadores?nancieros que nos informen sobre la liquidez, endeudamiento, rentabilidad y actividad del negocio, por ende pongo a su disposición este material y la aplicación de un caso práctico, que servirá a los directivos para su gestión en las empresas. El nuevo estilo de dirección de las ?nanzas que presupone el perfeccionamiento empresarial, ha creado las bases para que las empresas puedan desarrollar de formaorganizada todas las transformaciones necesarias que permitan lograr una gestión e?ciente, económica y e?caz, a través de indicadores ?nancieros. Durante el proceso de análisis de estados ?nancieros se dispone de una diversa gama de posibilidades para satisfacer los objetivos emprendidos al planear y llevar a cabo dicha tarea de evaluación. El analista puede elegir, entonces, las herramientas quemejor satisfagan el propósito buscado, dentro de las cuales se destacan las siguientes: 1. 2. 3. 4. Análisis comparativo Análisis de tendencias Estados ?nancieros proporcionales Indicadores ?nancieros
Desde el punto de vista del estado de cambios en la situación ?nanciera y del estado de ?ujos de efectivo. También se consideran dentro de la categoría de análisis especializados: a. b. c. d.proyecciones de efectivo o de ?ujos de caja; análisis de cambios y variaciones en el ?ujo de efectivo; estado de variación de margen bruto y análisis del punto de equilibrio.
Analisis Financiero
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• Análisis comparativo Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados ?nancieros de dos o tres ejercicios contables y determinar los cambios que se hayanpresentado en los diferentes períodos, tanto de manera porcentual como absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan ser relevantes o signi?cativas para la empresa. • Análisis de tendencias El método de análisis por tendencias es un re?namiento de los cambios interanuales o análisis comparativo y se utiliza cuando la serie de años a comparar es mayor a tres. La comparaciónde estados ?nancieros en una serie larga de períodos permitirá evaluar la dirección, velocidad y amplitud de la tendencia, así como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o más partidas signi?cativas. • Estados ?nancieros proporcionales El análisis de estados ?nancieros proporcionales es, en el fondo, la evaluación de la estructura interna de los estados ?nancieros, porcuanto los resultados se expresan como la proporción o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea representativo de lo que se pretenda analizar. Esta técnica permite evaluar el cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras categorías que se conforman de acuerdo a lasnecesidades de cada ente económico. • Indicadores ?nancieros Finalmente, los indicadores o ratios ?nancieros expresan la relación matemática entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha relación sea clara, directa y comprensible para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podrían ser detectadas mediante la simple observación de los componentes individuales de la razón?nanciera.
Administración Financiera – Análisis ?nanciero y punto de equilibrio
El objetivo de los métodos analíticos consiste en simpli?car y reducir los datos que se examinan en términos más comprensibles para estar en posibilidad de interpretarlos y hacerlos signi?cativos. Los métodos de análisis ?nanciero comprenden en esencia razones simples y razones estándar. Asimismo, es de utilidad…
