CONCEPTO ELEMENTOS DEL CICLO FINANCIERO:
Son aquellos que sirven para determinar cómo debe proceder una empresa para tener solvencia y liquidez, el ciclo financiero corto se describe como flujo de fondos (generación operativa); cada ciclo tiene una duración, que está relacionada con la magnitud de recursos requeridos para la operación. Esta magnitud también es consecuenciadel nivel de actividad del negocio.
ELEMENTOS QUE INTEGRAN EL CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO
Los elementos que forman el ciclo financiero corto son una parte del capital de trabajo, Activo circulante y Pasivo a corto plazo Por esta relación con la circulación de los recursos que compra y vende habitualmente la empresa el capital de trabajo a veces se denomina“capital de giro”, “fondo de maniobra” o “capital corriente”. Es importante tener presente desde el comienzo que el capital de trabajo es una medida financiera: es la cantidad de recursos de liquidación relativamente rápida que está financiada con fondos permanentes (por lo general, deudas o capital propio).
ACTIVO CIRCULANTE
Este grupo lo integran los elementos o partidasque representan efectivo y los convertibles en efectivo, en un lapso no mayor de un año, o en el ciclo financiero a corto plazo. También se define como los elementos o partidas en efectivo disponibles y los que están en movimiento o rotación constante, que tienen como principal característica la fácil conversión o transformación en flujos de efectivo. Ciclo financiero a corto plazo. En lasentidades comerciales es el periodo después del cual se repite en el mismo orden la adquisición de mercancías, la de su venta y finalmente la de su recuperación en efectivo.
PASIVO A CORTO PLAZO
El pasivo a corto plazo es aquél cuya liquidación se producirá dentro de un año, en el curso normal de las operaciones. Se hace excepción de esta regla en el caso que el ciclo normal de las operaciones de laempresa sea mayor a un año y se haga una excepción similar en la clasificación del activo circulante. En este caso, el pasivo a corto plazo incluirá todos los adeudos que sean pagaderos dentro del ciclo normal de las operaciones y deberá mencionarse esta situación en los estados financieros y notas complementarias.
CUENTAS QUE INTEGRAN EL ACTIVO CIRCULANTE
Caja. Es el dinero en efectivo,propiedad de la empresa, el cual está representado por monedas y billetes de banco, así como cheques, pagares (buches) de tarjetas de crédito, giros postales, bancarios y telegráficos recibidos de otras entidades; esta cuenta aumenta cuando la empresa recibe dinero en efectivo, disminuye cuando paga con dinero en efectivo; es cuenta del activo porque representa el dinero en efectivo propiedad de laentidad.
Bancos. Representa el valor de los depósitos hechos en instituciones bancarias a favor de la entidad; esta cuenta aumenta cuando la empresa deposita dinero o valores al cobro, disminuye cuando expide cheques en contra del banco; es cuenta del activo porque representa el valor del dinero depositado en instituciones bancarias que es propiedad de entidad.
Inversiones temporales. Son las queestán representadas por acciones y otros valores de inmediata realización, que la empresa adquiere en casas de bolsa o en otros organismos del sector financiero, con el propósito de obtener un rendimiento o ganancia en plazo corto, y evitar con ello que su efectivo disponible no produzca un beneficio; esta cuenta aumenta cuando la entidad adquiere acciones, bonos, obligaciones, cédulashipotecarias, bonos de prenda, etcétera, disminuye cuando los vende; es cuenta del activo porque representa el importe de las acciones y otros valores de inmediata realización que son propiedad de la entidad.
Mercancías. Mercancías son todos aquellos valores que se hacen objeto de compra o venta; esta cuenta aumenta cuando la empresa compra o le devuelven mercancías, disminuye cuando los vende o devuelve…
