Universidad de sotavento, a.c.
Antología de
Finanzas 2
PRESENTA
L.A. JUAN CARLOS PALMA MOLINA
CONTENIDO
PLANEACIÓN FINANCIERA
I. EL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
II. ADMINISTRACIÓN FINANCIERA DE INVERSIONES DE CAPITAL
III. FUENTES DE FINANCIAMIENTO A MEDIANO Y LARGO PLAZO
INTRODUCCIÓN
Para poder subsistir en un entorno de apertura y globalizacióneconómica, que resulta en competitividad nacional e internacional, es necesario tener la preparación adecuada para poder tomar decisiones acertadas, las que se deben fundamentar en una serie de técnicas y herramientas profesionales, de las cuales la más importante es la planeación financiera.
Esta antología da a conocer los elementos de la planeación financiera, para que sea la herramienta queel estudiante utilice en el ámbito profesional y para beneficio organizacional.
Así mismo se muestra gráficamente para un mejor entendimiento la forma en que se encuentra estructurado el sistema financiero mexicano, desde los organismos bancarios hasta los bursátiles.
Se incluye también en la antología los temas referentes a la administración financiera de inversiones de capital y a lasfuentes de financiamiento a mediano y largo plazo, para que el alumno tenga el criterio necesario para decidir en el momento adecuado, las opciones de financiamiento que así le convenga a la organización en la cual preste sus servicios profesionales.
UNIDAD 1 PLANEACIÓN FINANCIERA
Conceptos
La planeación financiera es parte de la Administración Financiera que tiene por objeto evaluarel futuro de un organismo social.
o bien:
Técnica que aplica el profesional, para la evaluación futura de una empresa y tomar decisiones acertadas.
o también:
Herramienta que aplica el administrador financiero, para la evaluación proyectada, estimada o futura de una empresa pública, privada, social o mixta y que sirve de base para tomar decisiones acertadas.Características
a) Es una herramienta o técnica financiera;
b) Que aplica el administrador financiero, gerente de finanzas, tesorero, contralor, etc.
c) Siendo el objetivo principal de la planeación financiera, la evaluación futura, proyectada o estimada;
d) De una empresa pública, privada, mixta o social, desde el punto de vista financiero
Planes financieros
Conjunto de proyectoso planes normativos, estratégicos, tácticos, operativos y contingentes, cuantificables en tiempo y cifras monetarias, para precisar el desarrollo de actividades futuras de la empresa, a corto, mediano y largo plazo.
Clasificación de planes financieros
a) Correctivos
1. Tendientes a asegurar el cumplimiento de los objetivos señalados de otros planes, en los casos de desviaciones,señalados por los mecanismos de control.
2. Tendientes a asegurar el cumplimiento de objetivos modificados respecto a los planes originales, cuando las desviaciones denotadas por los mecanismos de control se juzguen imposibles o incosteables de corregir total o parcialmente, sea por lo tanto necesario o más conveniente modificar las metas y objetivos generales.
b) De desarrollo1. Tendientes a lograr objetivos de expansión: penetración de mercado, desarrollo de productos nuevos para el mismo mercado, o desarrollo de nuevos mercados para los mismos productos, o bien, una combinación de estos objetivos.
2. Tendientes a lograr objetivos de diversificación: nuevos productos para nuevos mercados.
Métodos de análisis de rentabilidad
Tiempo de Recuperación deInversión
Ejemplo: Aceros, S.A., desea invertir en equipo nuevo $ 60 000 000.00, los que generarán un Ingreso Neto Anual de $ 12 000 000.00. La empresa tiene establecido como norma que todas las inversiones fijas se recuperen como máximo en 4 años, debido a la escasez pronunciada de fondos, por lo que ¿Se acepta o rechaza el proyecto de inversión?
Datos:
a) Importe del Proyecto…
