Análisis y Planeación Financieros ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIEROS ANÁLISIS FINANCIERO 1 INTRODUCCIÓN A LA GERENCIA FINANCIERA 1.1 Objetivos de la Función Financiera 1.2 Visión General de los Estados Financieros de una Firma 1.3 La Contabilidad 1.4 Principios que rigen la Contabilidad 1.4.1 La Causación 1.4.2 La partida doble 1.5 Balance General 1.5.1 Los Activos 1.5.2 Los Pasivos 1.5.3 ElPatrimonio 1.6 El Estado de pérdidas y ganancias o estado de resultados 1.6.1 Las Ventas 1.6.2 El Costo de las Ventas 1.6.3 La Utilidad Bruta 1.6.4 Los Gastos Generales 1.6.5 Las Utilidades 1.6.6 La Depreciación 1.7 Las cuentas 1.8 Relación entre los Estados Financieros de una Firma 1.9 Representación Gráfica de los Estados Financieros 2 ANÁLISIS FINANCIERO Y CONTROL 2.1 El Balance General y el Estadode Resultados o de Pérdidas y Ganancias 2.2 Indicadores e Índices 2.3 El Análisis Vertical 2.4 Deflactación de cifras 2.5 El Análisis Horizontal 2.6 Razones financieras 2.6.1 Las Razones de Liquidez 2.6.4 Las Razones de Actividad 2.6.5 Las Razones de Endeudamiento 2.6.6 Las Razones de Rentabilidad 2.7 Valor Económico Agregado (EVA) 2.8 Estado de Fuentes y Usos 2.8.1 Del Efectivo 2.8.2 Del Capitalde Trabajo 2.9 Ejercicios 3 ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO Y PLANEACIÓN FINANCIERA 3.1 Administración del capital de trabajo 3.1.1 El papel de la liquidez 3.1.2 Administración del efectivo, recaudos y pagos 3.1.3 Administración de la cartera 3.1.4 El manejo de los inventarios en inflación 4 ANÁLISIS DE PUNTO DE EQUILIBRIO 4.1 Punto de equilibrio 4.1.1 Punto de equilibrio en unidades 4.1.2Punto de equilibrio en dinero
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Análisis y Planeación Financieros 4.1.3 Punto de equilibrio para varios productos o servicios 4.1.4 Eliminación de productos o servicios 4.1.5 Punto de Equilibrio Específico. 4.2 Análisis de sensibilidad 4.3Apalancamiento operativo 4.4 Ejercicios 5 PROYECCIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS 5.1 Una mirada al futuro 5.2 Métodos de pronóstico 5.3 Métodos deSuavización 5.3.1 Promedios móviles. 5.3.2 Suavización exponencial 5.3.3 Suavización exponencial simple. 5.4 Métodos de Tendencia 5.5 Métodos de Descomposición 5.5 Estados financieros proyectados 5.5.1 Información básica y metas o políticas 5.5.2 Información obtenida a partir de los datos estimados 5.5.3 Balances Generales Proyectados 5.5.4 Estados De Pérdidas y Ganancias Proyectados 5.5.5 Flujo deFondos o de Efectivo 5.5.7 Análisis Financiero Proyectado 5.5.6 Análisis Vertical y Horizontal del Balance General Proyectado 5.5.7 Análisis Vertical y Horizontal Proyectado del Estado de Pérdidas y Ganancias 5.5.8 Análisis de Razones Proyectado 5.5.9 Punto de Equilibrio Proyectado 6. RELACIONES CON ACCIONISTAS Y ACREEDORES 6.1 Política de dividendos 6.2 Estructura de capital 6.3 Ejercicios
ii Análisis y Planeación Financieros
ANÁLISIS Y PLANEACIÓN FINANCIEROS
El texto Análisis y Planeación Financieros consta de seis capítulos: Los dos primeros, Introducción a la Gerencia financiera y Análisis Financiero y Control, cubren los aspectos básicos del análisis financiero tradicional y se cubren los temas de análisis vertical y horizontal, análisis de razones y estado de usos y fuentespara el capital de trabajo y para el efectivo. Esta primera parte se debe considerar ya sea como un repaso para los familiarizados con el tema financiero o como un curso corto introductorio para quienes nunca han estado expuestos a los temas financieros. El capítulo 3, Administración Financiera del Capital de Trabajo y Planeación Financiera se ocupa del manejo de los rubros corrientes: efectivo,cuentas por cobrar y por pagar e inventarios. El Capítulo 4 trabaja la técnica del punto de equilibrio como herramienta para la planeación de utilidades. El capítulo 5 trata sobre la proyección de los estados financieros proforma de manera que se pueda utilizar todo el potencial de la hoja de cálculo. Incluye la construcción del flujo de caja de un proyecto de inversión, para hacer análisis de…
